熊慧：中國鋁消費增長空間十分巨大

2016年中國有色金屬報告會當地時間11月1日上午在英國倫敦隆重召開。北京安泰科信息開發有限公司首席專家熊慧女士做專題報告。分享了中國鋁消費峰值研究的成果。

中國鋁工業一貫堅持滿足內需為主的基本原則，正是因為中國自身有著巨大的市場需求，為鋁工業的發展奠定了雄厚基礎和強勁發展動力。經過多年的高速發展，中國鋁工業已經達到巨大的規模，電解鋁產量超過全球總量的一半以上，未來還有多大的發展空間?受到越來越廣泛的關注。

鋁是一種應用非常廣泛的金屬材料，不但日常生活要用到鋁，航空航天、汽車等高端制造業也需鋁的支撐。從1956年開始，鋁的生產和消費量就超過了銅，成為最大的有色金屬品種。回顧全球鋁工業的發展，可以看到，鋁消費在全球范圍內、在各個應用領域基本上都是保持增長的，其增長的動力不僅來自于應用領域自身規模的擴大，更受到鋁應用程度不斷加深的推動。如交通運輸領域，隨著汽車產量的增長及汽車零件鋁化率的提升，使汽車制造業成為鋁消費增長最快的領域;而城市化的推進，為建筑、耐用消費、包裝行業的鋁消費提供了持續的增長動力。根據安泰科預計，2016年，全球鋁消費總量有望達到7575萬噸，2001-2016年間年均增長5%。

中國的鋁消費增長最為迅速，同期增幅到達12.2%。2006年中國開始超越美國成為全球最大鋁消費國，至2016年中國鋁消費占全球比重達到45%，比2000年提高了30個百分點。

中國鋁的生產和需求都立足于國內。消費的鋁絕大部分來自于國內生產的原鋁，廢鋁和進口也進行了部分補充;90%左右的鋁留在國內消費，出口也僅僅是個補充。

鋁的消費和經濟發展水平密切相關。近年來，中國鋁消費增長舉世矚目，其快速增長的動力就來自于中國經濟的高速增長。歷史數據研究表明，中國經濟每增長1萬億元，鋁消費增長55萬噸。

資源的集中消費是過去一段時間及現在中國鋁消費所表現出來的顯著特點。單位GDP對應的鋁消費量所代表的消費強度的研究表明，中國消費強度不僅高于美國、德國、日本等發達國家，也高于巴西、泰國、印度等發展中國家。該特點是中國所處的工業化和后工業化發展階段所決定的，發達國家也都經歷過資源集中消費的過程。

中國人均鋁消費也有十分快速的增長，正在追趕發達國家的水平，但現在還存在較大差距。通過橫向對比，2016年中國人均鋁消費量預計24.1公斤/人，排在中國前面還有很多國家，其中，美國、日本達到30公斤左右，而瑞士、德國等國都接近甚至超過40公斤/人。

從存量的角度分析，中國的鋁消費也需要提升和積累。鋁的存量是指存在于使用環節中的鋁，所表明的是在一定經濟發展水平下需要多少數量的鋁作為支撐。耶魯大學的研究表明，中國鋁存量和美國相比，差距巨大。2009年中國人均鋁存量僅為58公斤，而美國2006年已經接近500公斤。而且各個領域都存在差距，其中交通運輸領域的差距尤為顯著。安泰科估計，2016年中國人均鋁存量可達130公斤，按照人口估算，中國鋁存量總計1.78億噸，若按照美國2006年的存量水平計算，存量總計應達到6.85億噸。即中國要達到美國2006年的消費水平，在使用環節還需要積累4.87億噸鋁。

前面的分析表明，中國鋁消費的增長空間是十分巨大的。接下來我們的研究就是將增長空間和速度進行量化。

為了研究鋁消費和經濟發展的關系，我們對美國的鋁消費歷程進行了詳細的分析，研究發現，美國鋁消費完全符合資源需求的生命周期理論，隨著經濟發展，以人均消費和消費強度衡量的鋁消費水平都經歷了“初始—增長—飽和—衰退”四個階段的變化。也就是說，鋁的消費水平是存在峰值的，美國人均鋁消費的成熟期出現在人均GDP為33000美元/人左右(2005年不變價)的區域，人均鋁消費量的飽和值約為35kg/人;鋁消費強度的成熟期出現在人均GDP為23000美元/人左右(2005年不變價)的區域，鋁消費強度的飽和值為12.74kg/萬美元。同時研究表明，美國鋁消費水平在飽和峰值期停留了近20年的時間，即存量在高強度進行著長時間的積累。

基于資源需求生命周期理論，我們對中國鋁消費的歷史數據進行了研究。所表現出的趨勢也十分明顯，人均GDP對應的人均鋁消費明顯處于上行期，但是人均GDP對應的消費強度已經趨于平穩，說明，消費的集中程度進入飽和期。

我們用數學模型對消費強度和人均鋁消費的發展趨勢進行了進一步分析，對于中國鋁消費的增長空間，得到的結論是：鋁消費強度已經在2015年人均GDP為43500元/人(2010年不變價)的時候進入了飽和階段，消費強度的峰值水平是5.48公斤/萬元;人均鋁消費還將繼續增長，預計在GDP為68700元/人(2010年不變價)時進入飽和階段，人均鋁消費的峰值水平是33-36公斤/人。其中，35公斤是高情景的預測，33公斤是中情景的預測。所謂中情景，是指鋁消費按照歷史原有的規律進行演變;高情景是指有大規模的新型應用出現，或鋁對其它金屬進行大規模的替代，則鋁消費會超出原有規律而變化，從歷史演變來看，每一種新應用的大規模出現，都會對鋁消費產生較大的促進，如鋁門窗、鋁易拉罐的出現都使鋁消費水平上了一個新的臺階，美國近年來鋁消費的快速增長就是受益于全鋁車身及覆蓋件鋁化率的提升。而低情景是指鋁應用程度發生萎縮，鋁被其它材料替代，我們目前還看不到這種變化的可能性，因此不對低情景進行預測。

那么中國鋁消費將在什么時候進入飽和期?我們根據前面預測出的人均鋁消費的峰值，以2015年為基年，進行了幾種情景的預測。我們假設，中國GDP分別用10、9、8、7、6、5年的時間達到人均68700元/人的水平，那么對應的GDP年均增幅分別為5.1%、5.7%、6.4%、7.4%、8.7%、10.5%，分別對應情景1至6。再結合人口預測，則高情景的消費總量峰值在5100萬噸，中情景為4700萬噸。根據對中國經濟增長的判斷，我們認為情景3和4出現的概率較大。即中國人均鋁消費將在7-8年的時間內，在2022年或2023年前后進入飽和階段。以2015年為基年，分別到達低和高情景消費峰值年度，鋁消費的年均增幅范圍為4.6%-6.5%。

2020年是中國十三五結束之年，根據上述預測，我們認為十三五末期，中國全口徑鋁消費規模將達到4300萬噸。

目前中國鋁消費增幅已經有所收窄，未來還將繼續;而且鋁消費增長速度在各消費領域發生分化，雖然建筑行業作為第一大消費領域的地位在短時期內還難于被替代，但是交通運輸、包裝容器等領域鋁消費增幅將持續超過建筑等傳統消費領域的增長，從而對整體消費規模的擴大發揮積極作用。