2+26城市煤炭消費(fèi)被要求負(fù)增長(zhǎng) 氧化鋁行業(yè)直接受益

2017年是“大氣十條”第一階段的考核年，京津冀大氣治理力度再升級(jí)。環(huán)保部官方網(wǎng)站2月23日消息，環(huán)保部副部長(zhǎng)趙英民表示，在水泥、鑄造等行業(yè)繼 續(xù)全面實(shí)施錯(cuò)峰生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，將進(jìn)一步擴(kuò)大錯(cuò)峰生產(chǎn)范圍，石家莊、唐山、邯鄲、安陽等城市采暖季鋼鐵產(chǎn)能要限產(chǎn)50%，京津冀大氣污染傳輸通道內(nèi) “2+26”城市要實(shí)現(xiàn)煤炭消費(fèi)總量負(fù)增長(zhǎng)。

中國(guó)證券報(bào)記者還獲悉，《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》近期有望落地，方案將明確10月底前燃煤發(fā)電機(jī)組未達(dá)到超低排放的將全部停產(chǎn)，并提出鋼鐵、氧化鋁、醫(yī)藥等多個(gè)行業(yè)限產(chǎn)停產(chǎn)指標(biāo)。

六大舉措治霾

“大氣十條”明確了2017年的工作目標(biāo)，京津冀PM2.5濃度下降25%，北京達(dá)到60微克/立方米左右。2016年北京PM2.5平均濃度為73微克/立方米，治霾任務(wù)仍十分嚴(yán)峻。

京津冀今年1月份空氣質(zhì)量出現(xiàn)大幅下滑，為2017年“大氣十條”階段性目標(biāo)完成增加了難度。環(huán)保部此前通報(bào)，2017年1月，京津冀區(qū)域13個(gè)城市PM2.5濃度128微克/立方米，同比上升43.8%;北京PM2.5濃度116微克/立方米，同比上升70.6%。

嚴(yán)峻的治霾形勢(shì)倒逼大氣治理政策升級(jí)。趙英民表示，今年京津冀區(qū)域要以冬季重污染天氣治理為重點(diǎn)，從推進(jìn)冬季清潔取暖、加強(qiáng)工業(yè)大氣污染綜合治理等6個(gè)方面加大治理力度。

首先，傳輸通道“2+26”城市要提前完成化解鋼鐵過剩產(chǎn)能任務(wù)，10月底前完成違法“小散亂污”企業(yè)取締工作。其次，全面推進(jìn)冬季清潔取暖，計(jì)劃今年 將傳輸通道的城市列為北方地區(qū)冬季清潔取暖規(guī)劃首批單位。限時(shí)完成小燃煤鍋爐“清零”工作，傳輸通道城市實(shí)現(xiàn)煤炭消費(fèi)總量負(fù)增長(zhǎng)。第三，加強(qiáng)工業(yè)大氣污染 綜合治理，鋼鐵、燃煤等重點(diǎn)行業(yè)要滿足特別排放限值要求，率先完成排污許可證發(fā)放工作，全面推進(jìn)化工、汽車制造等行業(yè)VOCs治理。第四，在水泥、鑄造等 行業(yè)繼續(xù)全面實(shí)施錯(cuò)峰生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大錯(cuò)峰生產(chǎn)范圍，石家莊、唐山、邯鄲、安陽等城市采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%，實(shí)施電解鋁、化工類企業(yè)生產(chǎn)調(diào) 控。

同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)交通行業(yè)的污染治理。計(jì)劃今年9月底前天津港不再接受公路運(yùn)輸煤炭，從源頭上減少重型柴油車污染排放。全面加強(qiáng)機(jī)動(dòng)車排污監(jiān)控能力，在主要道口安裝遙感監(jiān)測(cè)設(shè)備，重點(diǎn)篩查柴油貨車和高排放車輛。

所謂傳輸通道“2+26”城市，是指環(huán)保部確認(rèn)的京津冀大氣污染傳輸通道內(nèi)的“2+26”城市，2指北京市和天津市，26指石家莊、唐山、太原、鄭州等26個(gè)城市。

限產(chǎn)停產(chǎn)疊加供給側(cè)改革

為了實(shí)現(xiàn)大氣治理考核目標(biāo)，今年政策推進(jìn)力度將加速。《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》目前正在征求意見，其執(zhí)行范圍以及執(zhí)行力度或超預(yù)期。

中國(guó)證券報(bào)記者獲悉，征求意見稿明確加大化解鋼鐵等過剩產(chǎn)能力度，石家莊、唐山、邯鄲、安陽等城市采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%。在冬季采暖季電解鋁廠限產(chǎn) 30%以上，氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)30%左右，炭素企業(yè)限產(chǎn)50%。除了保障民生任務(wù)外，醫(yī)藥、農(nóng)藥企業(yè)在冬季采暖季全部停產(chǎn)，水泥、鑄造等行業(yè)采暖季全部實(shí)施 錯(cuò)峰生產(chǎn)。

受益于供給側(cè)改革，2016年鋼鐵、煤炭?jī)r(jià)格快速上漲。不過，去年下半年開始，隨著鋼鐵、電解鋁、建材等市場(chǎng)回暖，冬季京津冀周邊地區(qū)火力發(fā)電量和鋼鐵、焦炭(1662, -12.00, -0.72%)、平板玻璃(1323, -27.00, -2.00%)等主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量，分別比上年同期上漲了10.9%、6.6%、5.8%、16.1%。

天風(fēng)證券分析師認(rèn)為，此次大氣污染防治行動(dòng)方案和供給側(cè)改革兩者將結(jié)合在一起。在2017年和整個(gè)“十三五”時(shí)期，環(huán)保因素將成為推動(dòng)供給側(cè)改革的重要手段。

有分析師指出，按照石家莊、唐山、邯鄲、安陽等城市鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%目標(biāo)，每月河北、河南合計(jì)要減少供應(yīng)量達(dá)到700萬噸。按2016年的月產(chǎn)量來 看，接近占縮減10%。一旦計(jì)劃實(shí)施，對(duì)河北，特別是唐山、邯鄲地區(qū)的鋼材(3411, -101.00, -2.88%)供應(yīng)造成較大短缺。供給側(cè)改革方面，目前政策要求1-6月份徹底消除地條鋼。鋼 材市場(chǎng)即將進(jìn)入需求旺季，在這些因素疊加作用下，鋼價(jià)短期之內(nèi)可能有較大漲幅。

在有色金屬方面，受益于限產(chǎn)政策，電解鋁行業(yè)，尤其是氧化鋁行業(yè)將直接受益。2016年全年國(guó)內(nèi)氧化鋁庫(kù)存從600萬噸下降至300萬噸左右。經(jīng)測(cè)算，此次方案如果實(shí)施，對(duì)電解鋁產(chǎn)能影響160萬噸，氧化鋁產(chǎn)能900萬噸。

此外，方案對(duì)化工子行業(yè)的供給端會(huì)有明顯影響，粘膠和草甘膦兩個(gè)子行業(yè)將受益。

多個(gè)領(lǐng)域有望受益

多位分析師指出，環(huán)保部大氣治理舉措的升級(jí)，將為非電“超低排放”、集中供熱及網(wǎng)格監(jiān)測(cè)領(lǐng)域帶來市場(chǎng)機(jī)遇。工業(yè)企業(yè)排污許可頒發(fā)和排污升級(jí)改造，將擴(kuò)大 減排治理市場(chǎng)空間，尤其針對(duì)非電領(lǐng)域的重點(diǎn)行業(yè)。另外，重點(diǎn)排污單位全面安裝大氣污染源自動(dòng)監(jiān)控設(shè)施，全面安裝車輛排污監(jiān)控設(shè)備，對(duì)監(jiān)控、監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的安裝 要求將帶動(dòng)環(huán)境監(jiān)測(cè)設(shè)備和運(yùn)維領(lǐng)域的快速發(fā)展。

國(guó)金證券分析師認(rèn)為，在供給側(cè)改革、高耗能行業(yè)去產(chǎn)能的背景下，處理非電行業(yè)超凈排放的 公司有望受益。其中，清新環(huán)境專注于燃煤電廠煙氣脫硫脫硝，近期受益于煤電超凈排放技改市場(chǎng)再擴(kuò)容及獨(dú)享的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)通過石化煙氣治理邁入潛力大的非 電治理行業(yè);雪浪環(huán)境在垃圾焚燒煙氣凈化細(xì)分領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)。

此外，京津冀大氣治理加大了散煤燃燒治理力度，要求限時(shí)完成小燃煤鍋爐“清零”工作。從處置辦法來看，推進(jìn)以電代煤、以氣代煤工程，集中供熱企業(yè)將受益。

還有分析師稱，因限產(chǎn)政策，鋼鐵、水泥、電解鋁等行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)產(chǎn)能利用率將提升，盈利能力或得到改善，并可能對(duì)市場(chǎng)供需造成沖擊。

來源：中國(guó)證券報(bào)